Reden voor de Chronologie
De Commodore 65 was bedoeld als een opvolger van de Commodore 64, maar in een tijd waarin de Amiga-lijn al goed was ingeburgerd. De Amiga-computers waren veel geavanceerder dan de C64 en boden veel meer mogelijkheden op het gebied van grafische weergave, geluid en multitasking. Commodore zag echter nog steeds een markt voor een verbeterde versie van de C64, wat leidde tot de ontwikkeling van de C65.
Marktsituatie
De C65 werd uiteindelijk niet op de markt gebracht omdat de technologische vooruitgang snel ging en de focus van Commodore verschoven was naar de Amiga-lijn en de opkomende PC-markt. De Amiga-computers, met hun 16-bit en later 32-bit architectuur, waren veel geavanceerder dan de 8-bit Commodore 65, waardoor de C65 commercieel niet levensvatbaar was in een markt die snel evolueerde naar meer geavanceerde systemen.
Annulering van de Commodore 65
In 1991, toen Commodore besloot te focussen op de Amiga-lijn en de concurrentie in de PC-markt, werd de ontwikkeling van de C65 stopgezet. Ongeveer 50 tot 200 prototypes werden geproduceerd.